A inflação na China e a geração de empregos nos Estados Unidos abaixo do esperado mexeram com os negócios na Ásia nesta segunda-feira (11). Os investidores deram atenção ainda ao movimento das ações de bancos e de empresas voltadas à exportação.
Em Tóquio, o Nikkei 225 declinou 0,67%, para 10.069,53 pontos. O Hang Seng, de Hong Kong, registrou queda de 1,67%, somando 22.347,23 pontos. Em Seul, o Kospi recuou 1,06%, para 2.157,16 pontos. Na contramão, o Shanghai Composite apresentou valorização de 0,18%, situando-se em 2.802,69 pontos.
No fim de semana, o governo chinês divulgou um aumento de 6,4% no índice de preços ao consumidor no país em junho, perante um ano antes. Em maio, houve elevação de 5,5%. A divulgação da pesquisa foi antecipada e aconteceu depois de o banco central da China elevar a taxa de depósito e de empréstimo em 0,25 ponto percentual.
Relatório do Bank of Communications (BOC) indica que a política monetária da China deve ficar estável nos próximos meses uma vez que a expectativa é de desaceleração da inflação e de um abrandamento no ritmo de alta nos preços dos alimentos.
Na sexta-feira passada, o Departamento do Trabalho americano apontou uma adição de 18 mil postos de trabalho na economia em junho, contra estimativas de criação de pelo menos 65 mil vagas. A taxa de desemprego nos EUA saiu de 9,1% em maio para 9,2% um mês depois.
Estimativa para IPCA deste ano avança para 6,31%, e de 2012 para 5,20%.
Mercado também passa a prever subida maior dos juros no decorrer do ano.
Os analistas do mercado financeiro voltaram a subir sua previsão para o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) de 2011 e de 2012, segundo informações divulgadas nesta segunda-feira (11) pelo Banco Central por meio do relatório de mercado, também conhecido como Focus. O documento é fruto de pesquisa com os economistas do mercado financeiro, realizada na última semana.
Para este ano, a previsão dos economistas dos bancos para o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que serve de referência para o sistema de metas de inflação do governo federal, passou de 6,15% para 6,31%. Com isso, foi interrompida uma série de nova quedas consecutivas. Para 2012, a estimativa dos economistas também subiu, passando de de 5,10% para 5,20%. Este indicador, por sua vez, recuava há duas semanas seguidas.
Sistema de metas de inflação
Pelo sistema de metas de inflação, que vigora no Brasil, o BC tem de calibrar os juros para atingir as metas pré-estabelecidas. Neste momento, a autoridade monetária já está nivelando a taxa de juros para atingir a meta do próximo ano. Em 12,25% ao ano, a taxa está no patamar mais alto desde o começo de 2009.
Pelo sistema de metas de inflação, que vigora no Brasil, o BC tem de calibrar os juros para atingir as metas pré-estabelecidas. Neste momento, a autoridade monetária já está nivelando a taxa de juros para atingir a meta do próximo ano. Em 12,25% ao ano, a taxa está no patamar mais alto desde o começo de 2009.
informações da ADVFN
Para 2011 e 2012, a meta central de inflação é de 4,5%, com um intervalo de tolerância de dois pontos percentuais para cima ou para baixo. Deste modo, o IPCA pode ficar entre 2,5% e 6,5% sem que a meta seja formalmente descumprida.
Em dia concentrado em indicadores do mercado nacional, a FGV (Fundação Getulio Vargas) divulga o IGP-M, índice de inflação calculado todo o mês e comumente utilizado para a correção de contratos de aluguel e tarifas de energia elétrica. O Banco Central divulga o Relatório Focus e o Ministério do Desenvolvimento apresenta a Balança Comercial da semana.
Mundial, fenômeno da Bolsa: Alta de 2.300% só neste ano
Em retrospectiva, 2011 deverá ser visto como o ano em que a crise européia se consolidou, colocando as economias mundiais em risco e atrapalhou a valorização das bolsas de valores, inclusive a brasileira. No entanto, ao passar pelos assuntos que marcaram a Bolsa nacional, não será possível deixar passar em branco uma das mais fantásticas histórias de valorização dos últimos tempos: o crescimento exponencial das ações da Mundial. A Mundial S/A Produtos de Consumo (MNDL3 e MNDL4), com mais de 100 anos de história, fabricante dos mais diversos produtos como utensílios domésticos, artigos para cuidados pessoais e acessórios para a moda, viu suas ações explodirem a partir de abril deste ano após a empresa manifestar a pretensão de se adequar às exigências para alcançar o Nível 1 de Governança Corporativa na BM&F Bovespa ainda este ano. Este nível exige da empresa uma maior dispersão de suas ações no mercado e a adição de informações complementares nos informes trimestrais. Desde o começo do ano, as ações preferenciais da Mundial já subiram 2.300%, um retorno de mais de 30% ao mês. Apenas no pregão de sexta-feira as ações ordinárias da empresa subiram 56%. No final de junho a empresa propôs a conversão de suas ações preferenciais na proporção de 0,8 ação ordinária para cada ação preferencial. Essa alteração trará benefícios aos acionistas preferenciais como direito de voto e tag along de 100% no caso de alienação do controle da empresa. A Mundial ainda acredita que a migração da companhia para o Novo Mercado aumentará o potencial na atração de investidores e a liquidez das ações no mercado. Os analistas nem tentam mais colocar um teto para a valorização das ações da empresa. Eles apenas alertam que o investidor deve ficar muito atento se decidir entrar nos papéis agora. Eles explicam que o mercado pode estar num momento de euforia e com a volatilidade vista nos últimos dias nas ações da empresa tudo pode acontecer, até mesmo uma queda forte nos preços.
Taxa de juros
Após o BC subir os juros para 12,25% ao ano em junho, o mercado financeiro manteve a previsão de que a taxa básica da economia terminará este ano em 12,75% ao ano. Isso quer dizer que os analistas dos bancos seguem acreditando em mais um aumento de 0,25 ponto percentual nos juros na próxima semana - quando está marcada a próxima reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) do BC, e, também, mais uma elevação em setembro, para 12,75% ao ano. A subida dos juros em setembro, até o momento, não estava sendo prevista pelos economistas. Para o fim de 2012, a projeção ficou inalterada em 12,50% ao ano. Isso pressupõe uma queda de 0,25 ponto percentual no decorrer do ano que vem.
Após o BC subir os juros para 12,25% ao ano em junho, o mercado financeiro manteve a previsão de que a taxa básica da economia terminará este ano em 12,75% ao ano. Isso quer dizer que os analistas dos bancos seguem acreditando em mais um aumento de 0,25 ponto percentual nos juros na próxima semana - quando está marcada a próxima reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) do BC, e, também, mais uma elevação em setembro, para 12,75% ao ano. A subida dos juros em setembro, até o momento, não estava sendo prevista pelos economistas. Para o fim de 2012, a projeção ficou inalterada em 12,50% ao ano. Isso pressupõe uma queda de 0,25 ponto percentual no decorrer do ano que vem.
Notas gerais
· As ações preferenciais da TAM (TAMM4) registraram os maiores ganhos semanais dentre as ações que compõem o índice Ibovespa, com alta de 6,1% no período...
· Pela segunda semana seguida, as ações da B2W (BTOW3) registraram o pior desempenho semanal do índice Ibovespa, com queda de 12,3% no período...
· A GOL Linhas Aéreas Inteligentes (GOLL4) anunciou a compra da Webjet por R$ 96 milhões na sexta-feira. As ações da GOL tiveram o melhor rendimento do Ibovespa, fechando o dia com alta de 3,8%...
· A GOL quer aumentar sua participação de mercado e evitar a entrada de companhias aéreas estrangeiras no mercado de aviação civil. A GOL fica apenas atrás da TAM em participação do mercado nacional de aviação. A aquisição da Webjet deve adicionar 5% de participação de mercado à GOL...
· As ações da Cosan (CSAN3) também foram destaque de alta na sexta-feria, após os legisladores norte-americanos concordarem em por fim aos subsídios para o etanol produzidos nos EUA, tirando a pressão sobre a produção de milho no país, utilizado para a produção do combustível ao invés de alimentos...
· O Banco Central anunciou na sexta-feira, após o fechamento dos mercados, a redução da faixa para recolhimento do depósito compulsório sobre as operações vendidas no mercado de câmbio de instituições financeiras de R$ 3 bilhões para R$ 1 bilhão, com o intuito de frear a valorização do Real contra o Dólar...
· A BM&F Bovespa e a BVC (Bolsa de Valores da Colômbia) estão interessadas em conectar os mercados nacional e colombiano. As bolsas de valores assinaram um memorando de entendimento para explorar as possibilidades...
· O FMI (Fundo Monetário Internacional) liberou uma nova parcela de empréstimo emergencial no valor de US$ 4,5 bilhões à Grécia na sexta-feira, após o fechamento dos mercados...
· Os índices de bolsas de valores dos principais mercados mundiais caíram na sexta-feira após a divulgação dos dados do mercado de trabalho norte-americano...
· O Departamento do Trabalho mostrou a criação de apenas 18 mil vagas de trabalho em junho, apenas 17% da previsão dos analistas para o mês. A taxa de desemprego subiu inesperadamente para 9,2%, situação desconfortável para a economia dos EUA...
· Economistas afirmam que os EUA apenas se recuperarão da crise, quando a taxa de desemprego voltar aos níveis anteriores à crise de 2008, em torno de 5% da população economicamente ativa...
· O mega-investidor Warren Buffett, dono da terceira maior fortuna do mundo, disse que está confiante em relação à economia dos EUA. Buffett acredita que a economia do país continuará crescendo nos próximos anos, apesar de não fazer nenhuma estimativa, e não espera uma nova recessão tão cedo...
